TRANSACCIONES ESTRATÉGICAS EN MINERÍA, ENERGÍAS RENOVABLES, LOGÍSTICA Y SERVICIOS FINANCIEROS MARCAN LAS TENDENCIAS DE INVERSIÓN EN JUNIO
CHILE, COLOMBIA Y PERÚ HAN PRESENCIADO ACUERDOS IMPORTANTES EN LOS SECTORES DE MINERÍA, ENERGÍAS RENOVABLES, LOGÍSTICA Y SERVICIOS FINANCIEROS, REFLEJANDO UNA ACTIVIDAD RELEVANTE EN LA REGIÓN
En el sector minero chileno, JX Advanced Metals Corporation, con sede en Japón, acordó transferir un 19% adicional de sus acciones en SCM Minera Lumina Copper Chile, operador de la Mina de Cobre Caserones, a LMC Caserones, una subsidiaria de Lundin Mining Corporation por USD 350 millones. Lundin Mining Corporation, con sede en Canadá, es reconocida por sus extensas actividades en minería de metales básicos, enfocándose en cobre, zinc y níquel, con operaciones en Chile, Estados Unidos, Portugal y Suecia. Esta transacción, aún pendiente de aprobación por parte del regulador antimonopolio en Chile (FNE) y sujeta a otras condiciones habituales de cierre, aumentará la participación de Lundin Mining en la Mina de Cobre Caserones al 70%, fortaleciendo su posición en el mercado del cobre y reafirmando su compromiso de expandir sus activos en regiones mineras clave.
El 28 de junio, Colbún, una destacada empresa en el mercado eléctrico chileno, anunció el cierre de la adquisición del Parque Eólico San Juan (193 MW, Freirina, Región de Atacama) y del Parque Eólico Totoral (46 MW, Canela, Región de Coquimbo). La adquisición, aun sujeta a la aprobación de la Fiscalía Nacional Económica (FNE), constituye un acuerdo de compra del 100% de las acciones de Inversiones Latin America Power (ILAP), una empresa enfocada en desarrollar y operar proyectos de energía renovable. La transacción, valorada inicialmente en USD 401 millones, remarca la estrategia de Colbún para fortalecer su posición en el sector de energías renovables en el norte de Chile. Este acuerdo mejorará la presencia de Colbún en la región, donde ya opera importantes proyectos renovables, y donde mantiene grandes contratos de suministro con clientes mineros e industriales.
SLR Consulting Limited, una firma de consultoría ambiental con sede en el Reino Unido adquirió Gestión Ambiental, una reconocida compañía de consultoría ambiental en Chile, por un monto no divulgado. Gestión Ambiental ha construido una sólida reputación por sus servicios ambientales integrales, que abarcan evaluación de impacto, planes de gestión, auditorías, sistemas de control y monitoreo, y gestión ambiental en general. Esta adquisición representa una expansión estratégica para SLR Consulting, conocida por sus servicios de consultoría a clientes del sector público y privado a nivel mundial. La compañía británica ofrece una variedad de servicios, que incluyen el diseño y construcción de recursos energéticos e hídricos, due diligence ambiental, evaluación de riesgos para la salud humana y toxicología, diseño e ingeniería de infraestructuras, y preparación para derrames de petróleo, entre otros. Esta adquisición mejorará las capacidades y la oferta de servicios de SLR en el mercado latinoamericano, permitiéndole servir mejor a sus clientes con experiencia local y un entendimiento más profundo de los desafíos y regulaciones ambientales regionales.
También en Chile, IceStar, una empresa del portafolio de la gestora de activos alternativos e inversión Patria Investments de Brasil, ha firmado un acuerdo para adquirir Mega Frio Chile, una firma de almacenamiento en frío logístico actualmente propiedad de Red Megacentro. Mega Frio Chile se especializa en la logística de la cadena de frío de productos alimenticios, operando en varias regiones de Chile. Esta adquisición estratégica, que aún está pendiente de aprobación por parte de parte del regulador antimonopolio en Chile (FNE), tiene como objetivo expandir los servicios logísticos de IceStar en Chile y América Latina, fortaleciendo su capacidad para ofrecer soluciones logísticas integrales. Mega Frio Chile cuenta con ocho centros de distribución dedicados a la gestión de productos congelados y refrigerados, posicionando a la empresa como un actor significativo en el sector logístico.
En el sector inmobiliario colombiano, Patria Investments anunció la adquisición de Nexus Capital como parte de su plan estratégico para expandir su presencia en el mercado local, y así consolidar y diversificar aún más su portafolio en toda América Latina. Establecida en 2008, Nexus Capital gestiona actualmente aproximadamente USD 800 millones en activos a través de diversas estrategias inmobiliarias, que incluyen espacios de oficina, locales comerciales, instalaciones industriales y propiedades residenciales en Colombia. Se espera que esta adquisición aumente los activos inmobiliarios bajo gestión de Patria, llevando su portafolio total en el país a más de USD 2.200 millones una vez finalizada la transacción. Esta operación sigue a las recientes iniciativas estratégicas de Patria para fortalecer su presencia inmobiliaria en América Latina, reforzando su posición como una firma líder de inversión alternativa en la región.
JMalucelli Travelers Seguros (JMTS) anunció un acuerdo con la multinacional norteamericana Liberty Mutual Insurance para la adquisición del total de las operaciones de la compañía colombiana. Establecida en 2010, JMTS ha emitido más de 140.000 pólizas de seguros por un total aproximado de USD 32 millones. La empresa se especializa principalmente en pólizas de cumplimiento y responsabilidad civil, con contratos, bonos comerciales y judiciales representando más del 90% de su negocio. Aunque no se han divulgado los detalles específicos de la transacción, se comunicó que Liberty Mutual Insurance integrará la cartera de JMTS asegurando la continuidad para clientes y corredores. Esta transacción destaca la estrategia de Liberty Mutual Insurance para expandir sus operaciones globales, posicionándose entre los 10 principales emisores de seguros en Colombia una vez finalizada la operación.
En el sector energético de Perú, Volcán Compañía Minera ha finalizado un acuerdo para vender su subsidiaria, Hidroeléctrica Huanchor, a un consorcio liderado por AC Capitales y EDF Perú. La transacción, valorada en USD 46,8 millones, refleja un paso importante en la estrategia de Volcán Compañía Minera para desinvertir activos no esenciales. Hidroeléctrica Huanchor, comprende una instalación hidroeléctrica con una capacidad de 20 MW y que en 2023 produjo 142 GWh de energía. La venta refleja la estrategia de Volcán Compañía Minera de fortalecer su estructura de capital, simplificar sus operaciones y enfocar sus recursos en actividades mineras esenciales.
En una importante operación en el sector de distribución de combustibles en Perú, Organización Terpel ha anunciado la venta del 100% de sus subsidiarias, Terpel Perú y Terpel Comercial Perú. Esta decisión estratégica se alinea con el objetivo de Terpel de centrarse en negocios con mayor potencial de crecimiento y rentabilidad en sus mercados operativos. Los compradores, Corporación Primax y COESTI, son importantes participantes dentro de la industria local y parte del Grupo Romero, el conglomerado empresarial más grande de Perú, con intereses en múltiples sectores, incluyendo energía, banca, logística y agricultura. La transacción, valorada en USD 64 millones, también incluye la venta del 100% de la participación accionaria de Terpel en Terpel Comercial Ecuador, una subsidiaria involucrada en el negocio de estaciones de servicio y tiendas de conveniencia en Ecuador. Este movimiento se espera que optimice las operaciones de Terpel y permita a la compañía concentrarse en sus mercados centrales donde ve un mayor potencial de crecimiento y rentabilidad. Para el Grupo Romero, esta adquisición fortalece su posición en los mercados de distribución de combustibles en Perú y Ecuador, proporcionando una mayor cuota de mercado y sinergias operativas.
En la primera mitad de 2024, las transacciones destacadas de fusiones y adquisiciones en la región andina han demostrado una actividad de mercado importante. En enero, la oferta pública de adquisición de Grupo Calleja en Colombia resultó en una participación del 86,84% en Almacenes Éxito por aproximadamente USD 1.200 millones, marcando una transacción emblemática que involucró una oferta pública de adquisición multi-jurisdiccional. En marzo, Talanx completó la adquisición de Liberty Andes en Chile como parte de un acuerdo más amplio de USD 1.480 millones, fortaleciendo significativamente su posición en la industria de seguros en toda América Latina. En mayo, Actis adquirió Enel Generación Perú por USD 1.360 millones, asegurando una cartera de energía diversificada de 2,2 GW con activos eólicos, solares, hidroeléctricos y térmicos. Además, en marzo, Aramco completó la adquisición de Esmax, marcando su entrada en el mercado sudamericano de combustibles y lubricantes y expandiendo su presencia global en el sector downstream. Estas transacciones destacan movimientos estratégicos dentro de los sectores de energía renovable, comercio minorista, seguros y combustibles, reflejando una tendencia más amplia de empresas que buscan mejorar su presencia en el mercado y eficiencia operativa a través de adquisiciones.