TRANSACCIONES ESTRATÉGICAS EN LOS SECTORES DE MINERÍA, BIENES RAÍCES Y ALIMENTOS EN LATAM DEFINEN LAS TENDENCIAS DE INVERSIÓN EN JULIO
CHILE, COLOMBIA Y PERÚ EXPERIMENTARON TRANSACCIONES EN LOS SECTORES DE MINERÍA, BIENES RAÍCES Y ALIMENTOS, DEMOSTRANDO UN MENOR VOLUMEN DE ACTIVIDAD DE M&A
En el sector minero chileno, Anglo American ha llegado a un acuerdo con Taurus Funds Management sobre la venta de un royalty de oro y cobre asociada al proyecto Caspiche, ubicado en el norte del país. Según el acuerdo, Anglo American recibirá un pago inicial de USD 25 millones en efectivo, con la posibilidad de recibir hasta USD 20 millones adicionales como monto diferido tras el cumplimiento de ciertas condiciones de cierre. Anglo American es una empresa minera global líder con operaciones en 15 países, incluyendo Chile a través de Minera Los Bronces, El Soldado, Fundición Chagres y Mina Collahuasi, así como en Perú a través de Quellaveco. La compañía ha diversificado sus operaciones a través de la extracción de varios recursos naturales, especializándose en la extracción y producción de metales y minerales como diamantes, cobre, mineral de hierro, níquel, platino y carbón. El comprador, Taurus Funds Management, una empresa basada en Australia, es un especialista global en metales y productos básicos mineros, con inversiones en empresas globales de recursos tanto públicas como privadas.
En la industria de la hospitalidad y el turismo en Chile, la Fiscalía Nacional Económica (FNE) aprobó en julio la adquisición del 100% de la propiedad de Casinos Marina del Sol por Inversiones Valmar e Inversiones Lomas de San Andrés, ambas empresas pertenecientes a la familia Imschenetzky, que ya poseía el 50% de Marina del Sol. Casinos Marina del Sol es un centro de entretenimiento y juegos en Chile, con cuatro ubicaciones en todo el país: Calama, Chillán, Talcahuano y Osorno. El vendedor, Clairvest, es una firma de capital privado canadiense con inversiones en una amplia variedad de industrias y geografías. Clairvest invirtió inicialmente en los activos en 2010, compartiendo la propiedad de los casinos con Valmar, finalizando una asociación de 14 años con la entidad chilena. La compra se produce luego de 18 meses de disputas y negociaciones, tras la determinación final de la FNE donde establece que la adquisición no afectará la competencia en el mercado. Con esta transacción, la familia Imschenetzky consolidará su posición en Chile.
En otra destacada transacción realizada durante julio, Viña Undurraga completó la adquisición del 100% del holding VFC Wines. Viña Undurraga es uno de los mayores productores de vino en Chile, con 1.200 hectáreas de viñedos, una producción estimada de 1,8 millones de cajas al año y marcas premium que incluyen Aliwen, Sibaris, T.H. y Altazor. Por otro lado, VFC es la empresa holding que controla Viña Bouchon y Viña Bisquertt, así como las marcas Convento Viejo, Foye, Sillanki, Soleca, Quere y Astral. Las operaciones de VFC incluyen exportaciones a más de 35 países, una producción anual de más de 350.000 cajas y espacio de almacenamiento para aproximadamente 4,5 millones de litros de vino. La transacción, cuyo valor no ha sido revelado, no involucra viñedos ni bodegas, sino marcas y contratos de venta actualmente en poder de VFC. Con la adquisición, Viña Undurraga busca fortalecer su posición en el mercado internacional aumentando la producción de vino de alta calidad, así como alcanzar nuevos consumidores a través de una extensa red de distribución que incluye países como Brasil, China, Colombia, República Checa y Reino Unido.
En el sector inmobiliario colombiano, Parque Arauco, una corporación chilena con operaciones también en Perú y Colombia, anunció un acuerdo para adquirir una participación del 47,5% en Mall Plaza Alegra. Esta participación, actualmente en manos de Sociedad Colvalor, fue comprada por USD 15 millones, resultando en que Parque Arauco obtenga la propiedad total del inmueble. Mall Plaza Alegra fue inaugurado en 2022 en Medellín, abarcando más de 47.000 m² de área bruta arrendable (GLA) y albergando marcas nacionales e internacionales en moda, servicios y entretenimiento. Con esta transacción, Parque Arauco, que se especializa en el desarrollo y gestión de centros comerciales y activos inmobiliarios multifamiliares en la región, completa su tercera adquisición en Colombia en los últimos 12 meses, tras la compra de Titan Plaza y Parque Fabricato en agosto y septiembre de 2023, respectivamente. A la fecha, Parque Arauco gestiona siete centros comerciales en el país, cubriendo casi 255.000 m² de GLA con aproximadamente 1.000 arrendatarios.
También en el sector inmobiliario colombiano, Patria Investments completó con éxito la compra previamente anunciada de Nexus Capital, diversificando aún más su portafolio en América Latina y consolidando su plan estratégico para expandir su presencia en el mercado local. Nexus Capital es uno de los principales gestores independientes de activos alternativos en el país con aproximadamente USD 800 millones en activos bajo gestión (AUM), incluyendo espacios de oficinas, locales comerciales, instalaciones industriales y propiedades residenciales. Por otro lado, Patria Investments es una plataforma de inversión alternativa líder con más de USD 43 mil millones en AUM y presencia global. Con esta adquisición, la rama inmobiliaria de Patria alcanza USD 7 mil millones en AUM en América Latina, de los cuales USD 2,2 mil millones pertenecen a activos inmobiliarios en Colombia.
En el sector minero peruano, se llevó a cabo una importante transacción donde Komatsu-Mitsui Maquinarias Perú (KMMP) integró completamente a Komatsu Mining Corp Perú (KMCP). El propósito de la adquisición fue fusionar KMCP con KMMP, resultando en KMMP como la entidad sobreviviente con Mitsui ahora con una participación del 60% y Komatsu con el 40% restante. KMMP, la empresa fusionada, se enfoca en la venta y servicio de maquinaria de construcción y minería en Perú, fortaleciendo la presencia de estas importantes corporaciones japonesas en el sector minero de la región.
En la industria alimentaria de Perú, Alicorp anunció que ha llegado a un acuerdo para la venta de sus subsidiarias, Industrias de Aceite S.A. y Hammer S.A.S., que se dedican a la producción de aceite y manteca. El acuerdo también incluye la venta de sus negocios de molienda en Bolivia y Uruguay. El comprador, ASAI Capital Holdings, es una empresa de capital boliviano presente en varios sectores. A principios de 2024, Alicorp informó a la SMV de su decisión de evaluar propuestas para desinvertir en su negocio de molienda debido a menores márgenes registrados en 2023. En consecuencia, esta desinversión se alinea con el enfoque estratégico de Alicorp de reforzar su negocio de consumo masivo y optimizar su portafolio para mejorar la rentabilidad.
A medida que la región andina transita hacia la segunda mitad de 2024, la actividad de M&A ha sido débil, con transacciones en los sectores de minería, inmobiliario y alimentos. Aunque la actividad ha sido limitada, las empresas siguen participando activamente en adquisiciones estratégicas y desinversiones para optimizar operaciones y expandir su presencia en el mercado. Este dinámico panorama de inversión sugiere una perspectiva positiva para el desarrollo económico y una tracción sostenida de inversiones en la región en los próximos meses.