MINERÍA Y ENERGÍA IMPULSAN EL MOMENTUM DE M&A EN LA REGIÓN ANDINA
CHILE, COLOMBIA Y PERÚ LLEVAN A CABO TRANSACCIONES DIVERSIFICADAS, CON ESTOS ÚLTIMOS DOS CENTRÁNDOSE FUERTEMENTE EN LA MINERÍA
Durante febrero de 2025, Grupo Kaufmann, representante de Mercedes-Benz en Chile, expresó su intención de adquirir el control de Trek Rental, una empresa líder en arriendo de camiones y maquinaria para los sectores de minería y construcción. Trek Rental trabaja estrechamente con Mercedes-Benz como su principal proveedor de camiones. Actualmente, la empresa está controlada por Francisco y Marcelo Vallauri, y Kaufmann planea asociarse con Marcelo Vallauri, quien mantendría una participación minoritaria y continuaría involucrado en la gestión de la empresa. Fundada en 2005, Trek Rental atiende a importantes compañías mineras en Chile, incluyendo Teck, Antofagasta Minerals, Codelco, Anglo American, BHP y Freeport-McMoRan. Kaufmann, con más de 70 años de operación en América Central y América Latina, es el representante y distribuidor oficial de Mercedes-Benz, Freightliner y FUSO, ofreciendo un amplio portafolio de productos y servicios, posicionándose como uno de los principales proveedores de soluciones de transporte y movilidad en la región. Actualmente, la transacción está siendo evaluada por la Fiscalía Nacional Económica (FNE) bajo la ley de libre competencia.
En el sector minero de Colombia, Sun Valley Investments anunció una oferta pública de adquisición (OPA) para comprar acciones ordinarias de Mineros, empresa listada en la Bolsa de Valores de Toronto y en la Bolsa de Valores de Colombia. Bajo los términos de la oferta, Sun Valley propuso adquirir acciones a un precio de USD 1,12 cada una. Actualmente, Sun Valley posee aproximadamente el 30,9% de Mineros y busca aumentar su participación total a entre 35,9% y 39,9%. La variación en el porcentaje responde a la naturaleza de la oferta pública, que establece un número mínimo y máximo de acciones a adquirir, dependiendo de la disposición de los accionistas a vender. Se estima que el valor total de la transacción oscilará entre USD 16,8 y 30,2 millones. Sun Valley planea mantener las acciones con fines de inversión y evaluará su participación en Mineros de forma continua, según las condiciones del mercado. Sun Valley es una firma privada de inversión especializada en metales y minería, con presencia global y décadas de experiencia en inversión minera, cubriendo toda la cadena de suministro de metales preciosos, desde la exploración hasta el refinamiento. Esta transacción está alineada con la estrategia de Sun Valley de expandir su portafolio en el sector minero, consolidando su posición en la cadena de suministro de metales preciosos.
Franklin Electric, un fabricante y distribuidor líder en Estados Unidos de componentes para el manejo de agua y energía, anunció la firma de un acuerdo definitivo para adquirir Barnes de Colombia, una empresa destacada en bombas industriales y comerciales con sede en Cota, Colombia. Esta adquisición fortalece el portafolio de productos de Franklin Electric y su posición en el mercado de América Latina, donde Barnes de Colombia tiene operaciones establecidas en Colombia, México, Brasil, Argentina y otros países. La empresa, con sede cerca de Bogotá, opera bajo la marca WDM, un fabricante y distribuidor de bombas industriales, con plantas en Colombia, México, Brasil y Argentina, y almacenes en Guatemala, Panamá, Ecuador, Perú y Chile. Franklin Electric, un líder mundial en sistemas de manejo de agua y energía, atiende a diversos sectores a nivel global. Esta transacción respalda los objetivos estratégicos de crecimiento de la compañía, diversificando su portafolio y fortaleciendo su cadena de suministro mediante la red de distribución y relaciones comerciales de Barnes de Colombia.
Global Vía Pública, un actor clave en el mercado de publicidad exterior en América Latina, especializado en pantallas digitales de alto impacto, publicidad exterior de gran escala y publicidad en transporte, adquirió las operaciones de Clear Channel Outdoor en México, Perú y Chile. Con esta adquisición, Global Vía Pública consolida su presencia en mercados clave, expandiendo su plataforma de publicidad exterior y fortaleciendo su capacidad para ofrecer campañas publicitarias de alto impacto en la región. La transacción se cerró con un valor firma de USD 34 millones, en la cual Clear Channel Outdoor recibió USD 20 millones en efectivo, con un earn-out adicional de USD 1,3 millones sujeto al cumplimiento de hitos de rendimiento. Clear Channel Outdoor planea utilizar los ingresos de la venta para fortalecer su posición de liquidez, optimizar su portafolio y expandir su presencia regional en América, con un enfoque particular en el segmento de publicidad en aeropuertos.
También en Perú, Altair Minerals Limited, una empresa emergente de exploración minera enfocada en descubrimientos de cobre Tier-1, adquirió el Proyecto Venatica Copper, un sistema porfirítico a escala distrital ubicado aproximadamente a 60 km de la mina Las Bambas, en la región de Apurímac. Con esta adquisición, Altair refuerza su presencia en el cinturón porfirítico Andahuaylas-Yauri, un corredor cuprífero de importancia mundial, expandiendo su portafolio con un descubrimiento de cobre de alta ley en una extensión subexplorada de una tendencia minera probada. El proyecto Venatica otorga a Altair 337 km² de concesiones mineras en una región que ha producido algunos de los depósitos de cobre más importantes de Perú, incluyendo Constancia, Antapaccay y Las Bambas. La transacción incluye la adquisición del 100% de los derechos de Mining Process y una opción para adquirir el 80,0% de la Concesión Minera Irka, ubicada en la porción occidental de Venatica. Esta operación está alineada con la estrategia de Altair de asegurar activos cupríferos de alta ley a escala distrital en corredores mineros de clase mundial, fortaleciendo sus perspectivas de crecimiento en el mercado global del cobre.
El inicio de 2025 muestra un crecimiento sostenido en transacciones estratégicas, especialmente en infraestructura y energía. Con inversionistas buscando rendimientos estables en un entorno económico global cambiante, la región andina sigue siendo un destino atractivo para la inversión de capital. A medida que evolucionan las condiciones geopolíticas y regulatorias, las empresas están utilizando cada vez más el M&A para consolidar su posición en el mercado y mejorar su competitividad a largo plazo. Con el auge de la tecnología, la minería y la energía verde, se espera que el volumen de transacciones en la región mantenga una trayectoria positiva durante 2025.